INVESITIGASI FINANSIAL DAN EKONOMI MELALUI FISIKA: FORWARD RATES DAN HEDGING DALAM KAJIAN TEORI MEDAN KUANTUM
DOI:
https://doi.org/10.18269/jpmipa.v13i1.35784Keywords:
volalitas, forward rates, teori medan kuantum, hegingAbstract
Teori Medan Kuantum dalam fisika digunakan untuk memodelkan pasar finansial sekunder. Berbeda dengan deskripsi stokastik, perumusan menggunakan teori medan kuantum menekankan pada pentingnya aktifitas perdagangan dalam menentukan nilai dari suatu sekuritas. Semua kemungkinan yang dapat mempengaruhi investor dan keuangan merupakan basis dalam Runga Hilbert dari keadaan pasar. Asimptotis volatilitas menunjukkan probabilitas jangka panjang dari saham dan produk derivatif yang diperdagangkan. Makalah ini membahas mengenai volatilitas laju kontrak forward (forward rates) dalam pasar sekunder. Volatilitas forward rates pada teori sebelumnya telah ditinjau sebagai suatu variabel yang deterministik. Teori medan kuantum dalam paper ini kemudian dikaji generalisasinya untuk kasus volatilitas yang stokastik.
Downloads
References
D Heath, R Jarrow dan A Morton. Bond Pricing and The Term Structure of Interest Rates: A new Methodology for Contingent Claims Valuation. Econometrica 60, 77 (1992)
D.P. Kennedy. Characterizing Gaussian Model of The Term Structure of Interest Rates. Mathematical Finance 7 (1997) 107-118
P. Goldstein. The Term Structure of Interest Rates as a Random Field. Prepint, Ohio State University (1997)
P. Santa-Clara dan D Sornette. The Dynamics of The Forward Interest Rates Curve with Stochastic String Shocks. http://xxx.lanl.gov/cond-mat/9801321 (1997)
D. Sornette. String Formulation of The dynamics of The Forward Interest Rate Curve. http: // xxx.lanl.gov/cond-mat/9702136
J-P. Bouchaud and D Sornette, J. Phys.I France 4 (1994) 836-881; J.Phys.I 6 (1996) 167-175
R.N Mantegna dan H.E Stanley. Introduction to Econophysics. Cambridge University Press (1999)
J.P. Bouchaud dan M. Potters. Theory of Financial Risks. Cambridge University Press (2000)
M. Otto . Using Path Integrals to Price Interest Rate Derivatives. http://xxx.lanl.gov/cond-mat/98112318
M. Rosa-Clot dan S Taddei. A Path Integral Approach to Derivative Pricing: Formalism and Analytical Results. http://xxx.lanl.gov/cond-mat/9901277
C. Chiarella dan N. El-Hassan. Evaluation of Derivative Security Prices in The Heath-Jarrow-Morton Framework as Path Integrals Using Fast Fourier Transform Techniques. Journal of Financial Engineering Vol 6, no2 (1996)
B.E Baaquie. A Path Integral Approach to Option Pricing with Stochastic Volatility: Some Exact Result. Journal de Physique I, 7 no 12 (1997): 1733-1753; http//xxx.lanl.gov/cond-mat/9708178
B. E Baaquie, L.C. Kwek dan S, Marakani. Simulation of Stochastic Volatility Using Path Integratins: Smiles and Frowns. http://xxx.lanl.gov/condmat/000832
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
